固态电池掀起涨停潮，热度持续加强，前排核心诺德股份、湘潭电化、英联股份均实现连板晋级，增量资金持续向低位趋势股展开套利，利元亨等多只20厘米股补涨上板。
5月以来，我们持续跟踪并分享固态电池产业链逻辑及动态：
6月23日：紧急提醒！固态电池大消息，就在25号！聚焦核心增量真受益名单！（附股）
6月18日：爆发信号！政策强推+产业冲刺！固态电池关键节点不容忽视！（附核心标的）
6月09日：突破新高！固态电池进展超预期，产业链龙头名单速取！（附股）
5月21日：爆发！国家战略攻关！固态电池产业链核心名单
近期，固态电池产业链的调研交流频繁，以下梳理6月最新的8家专家调研交流精华内容，更清晰理解固态电池产业链及其核心个股：
一、固态电池核心动态
1、产业化进程加速：
时间节点：2025年下半年进入中试线落地关键期，2027年实现小批量装车。
里程碑事件：1）国轩高科、宁德时代等头部企业已交付全固态电池中试样品；2）工信部计划2025年9月进行中期审查，2026年量产线招标。
产能规划：国内半固态+全固态产能规划超450GWh，2025年有效产能约20GWh。
2、技术路线形成共识：
1）硫化物电解质主流化：
离子电导率突破：硫化物电解质离子电导率接近液态电解液（10⁻³ S/cm），适配全固态电池高能量密度需求，宁德时代、丰田、三星SDI重点布局。
干法电极工艺：替代传统湿法工艺，解决溶剂毒性问题，设备价值量提升3-5倍（单GWh辊压设备从500万→2000万），纳科诺尔、宏工科技为干法辊压设备核心供应商。
2）锂金属负极创新
蒸镀工艺：英联股份的原子级平整蒸镀技术解决锂枝晶问题，支持2-3μm超薄锂箔，循环寿命提升至800次+（传统压延工艺仅300-500次）。
复合集流体：永冠新材不锈钢基集流体抗硫化物腐蚀，减薄至10μm以下，适配高电压固态电池。
3）干法成膜技术
纤维化+多级辊压：红光科技混料纤维化设备实现干法电极连续生产，银河科技八辊压机解决极片孔隙率问题，能量密度突破500Wh/kg（实验室数据）。
二、核心受益环节
1、设备端：弹性最大
前道设备：干法成膜设备（价值量占比40-50%），代表企业：纳科诺尔（干法辊压机，单GWh价值量从500万→2000万）、先导智能（整线方案，硫化物干法电极设备）。
中后道设备：叠片机（替代卷绕，先导智能/利元亨）；等静压设备（解决固-固界面，海目星重点布局）。
增量空间：固态单GWh设备投资额2亿元（液态电池1亿元），2027年设备市场超千亿。
2、材料端：高壁垒方向
硫化锂：全固态核心材料，成本需降至30万元/吨（当前200万+），标的：翔丰华（气象沉积法技术领先）、当升科技（绑定宁德时代）
锂金属负极：用于高能量密度场景（无人机/机器人），工艺以压延为主（天铁股份），蒸发沉积法为潜力路线（英联股份）
复合集流体：不锈钢基替代铜箔（抗硫化物腐蚀），永冠新材布局
三、固态电池应用场景
低空经济：大疆无人机半固态电池已测试（350Wh/kg），2026年商用。
新能源汽车：半固态电池（蔚来ET7）成本为液态1.5倍，全固态2027年装车。
消费电子：苹果/三星研发固态手机电池（ATL合作），戴尔笔记本半固态产品验证中。
后续关键点：产业化进度（2027装车）vs. 技术路线收敛（硫化物胜出？）—— 2025年Q3工信部审查为关键验证点。
四、三层次布局策略
基于产业化进程与技术路线演进，固态电池投资策略分为短期设备先行、中期材料放量、长期场景爆发三阶段：
短期策略：设备先行（2025-2026）
核心逻辑：产业化初期设备需求弹性最大，干法电极工艺替代湿法，设备价值量提升3-5倍。
中期策略：材料降本（2026-2027）
核心逻辑：材料成本制约产业化，硫化锂、锂金属负极降本是规模化关键。
长期策略：场景爆发（2028-2030）核心逻辑：全固态电池成本降至液态1.5倍，低空经济、机器人等高端场景放量。 本站仅提供存储服务，所有内容均由用户发布，如发现有害或侵权内容，请点击举报。嘉正网提示：文章来自网络，不代表本站观点。
